Importancia de la planeación financiera

La planeación financiera es una técnica la cual utiliza varios métodos e instrumentos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar. Busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles de la empresa, está presente tanto en el área operativa como en la estratégica. La estratégica ayuda a tomar las decisiones del negocio, mientras que la operativa se encarga de concretar las políticas del plan estratégico. La planeación financiera define el rumbo que debe seguir una organización para alcanzar sus objetivos. Los objetivos de la empresa pueden ser a corto plazo o a largo plazo.

El plan financiero a largo plazo corresponde a un ciclo largo, donde la financiación es necesaria. Mientras que el plan a corto plazo corresponde al ciclo corto, la diferencia entre estas dos es el posicionamiento en el tiempo de los flujos de efectivo.

La planificación financiera a corto plazo permite determinar los excedentes o déficit de tesorería previstos según los estados financieros proforma. Lo cual ayuda a desarrollar estrategias de inversión y elegir la más adecuada.

Esta herramienta busca que la empresa tenga la mayor competitividad al igual que permite conocer las fortalezas y amenazas que pueda tener la organización.

El objetivo de la planeación financiera es minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir la correcta aplicación del dinero, buscando su  mejor rendimiento y su máxima seguridad. 

Como evaluar proyectos de inversión

Existen varios métodos para evaluar los proyectos de elección en una empresa y con base a los resultados de estas tomar la mejor decisión para dicha empresa.

Los métodos utilizados para evaluar los proyectos de inversión frecuentemente utilizados son: calcular el valor presente neto, la tasa interna de retorno, usar el método de periodo de recuperación y el índice de rentabilidad.

El primer paso para evaluar un proyecto de inversión es estimar los flujos de efectivo para cada proyecto. Después de que se determina el flujo de efectivo, se selecciona el método de valuación.

Métodos de valuación:
1.    Valor presente neto: es la diferencia entre el valor de una inversión y su costo. Si el resultado del VPN es positivo la inversión es conveniente para la empresa, pero la inversión se debe rechazar cuando los resultados son negativos. En caso de que exista un proyecto con un VPN mayor es más conveniente.
2.    Tasa interna de retorno: con la TIR se encuentra una tasa de rendimiento del proyecto. Esta tasa se basa en los flujos de efectivo del proyecto. La inversión debe ser tomada si la TIR excede el rendimiento requerido y en caso de lo contrario se rechaza. Se calcula por medio de prueba y error, no existe ningún método matemático para calcularse.
3.    Método de periodo de recuperación: determina el tiempo que toma recibir de regreso la inversión inicial. La inversión es aceptable si el periodo calculado es menor al número de años en que se requiera recuperar la inversión.
4.    Índice de rentabilidad: el IR mide el valor creado por peso invertido. Si el IR es mayor a uno, el VPN es positivo, y si es menor, el VPN es negativo.

La mayoría de los inversionistas utilizan el VPN porque es la medida más confiable para decidir si un proyecto es una buena inversión.

Ventajas del VPN:
·         Confiable
·         Calcula el valor del proyecto
·         Utilizado para cubrir la depreciación